Warrant
Warrant-invest.com vous propose un guide pour le trading des warrants, afin de vous familiariser ou perfectionner vos connaissances sur les produits dérivés que l’on peut négocier à l’heure actuelle.
Avant tout, il s’agit de savoir exactement :
Un warrant, c'est quoi?
Un warrant est un produit dérivé qui permet de parier à la hausse ou à la baisse sur un sous-jacent (action, obligation, matières premières, devises, etc.) avec effet de levier, et ses principales caractéristiques sont : Sous-jacent, Maturité / Date d’échéance, Prix d’exercice / Strike, Parité, Quotité. Consultez la définition d'un warrant pour plus de précisions, ou encore notre lexique sur les warrants.
Les grecques
Les grecques rendent compte de l’influence de chaque paramètre agissant sur la valeur du warrant à savoir le temps (Thêta), la variation du prix du sous-jacent(Delta), la variation du delta (Gamma), les taux d’intérêt (Rhô).
La fiscalité des warrants et certificats
Elle se distingue de celle appliquée aux actions, puisque les plus-values sur les warrants sont imposables dès le premier euro.
Différents types de warrants
Si le warrant, call ou put correspond à une option d’achat ou de vente simple, il existe plusieurs types de warrants, notamment les turbos, ainsi que les certificats, correspondant à des formes de variantes des warrants. Ces produits sont le résultat de la combinaison de plusieurs warrants simples avec des caractéristiques différentes et parfois également combinés à des barrières désactivantes. Ce sont des produits que l’on peut donc décomposer en plusieurs « pattes », et qui correspondent souvent à des stratégies classiques : caps, floors etc…
Globalement on retrouve donc trois types de produits :
Les stratégies sur warrant
Les warrants et certificats ouvrent à toutes sortes de stratégies possibles, pour aussi bien couvrir son portefeuille actions, augmenter sa liquidité…
Les 10 Commandements des warrants font le point sur les principales règles à respecter pour espérer pouvoir réaliser des plus-values à la hauteur de l’objectif fixé initialement. Ces règles tiennent beaucoup à la psychologie comme à la technique en tant que telle.
Les émetteurs de warrant
Et qui dit warrant dit émetteur de warrants : auprès de quel établissement financier allez-vous acheter votre produit ? Quels sont ceux qui paraissent les plus armés pour apporter satisfaction? Le test des émetteurs de warrants répondra à cette question.
